Korekta na złocie, spodziewana od jakiegoś czasu, wczoraj stała się faktem. Pierwsza przecena złota we wrześniu 2011 roku dała dość istotny sygnał, że czas na korektę trendu.
Wczoraj indeks GOLD SPOT zanurkował do poziomu 1560 usd za uncję dając tym samym sygnał, że na przestrzeni kilku dni przecena może być silniejsza. Indeks w skali 5 miesięcy uformował na końcu trzy czarne kruki, które ewidentnie mogą wskazywać na dalsze przeceny:
Jeśli zatem kupiłeś fundusze złota na początku 2011 roku, to być może ostatni moment na to, aby jeszcze to sprzedać z zyskiem. Jeśli jednak kupiłeś złoto w funduszach w trakcie roku, zwłaszcza w czerwcu lub lipcu ( a może nawet w sierpniu skuszony reklamami ), to albo sprzedasz je i wyjdziesz na zero, albo pogodzisz się ze stratą, albo po prostu będziesz musiał tą stratę wysiedzieć.
Sprawa jest jasna. Żaden trend impulsu, hossy, nigdy nie trwa wiecznie. I im dłużej trwa, tym bardzie wzrasta prawdopodobieństwo odwrócenia cyklu. Z trendem korekty jest podobnie.
Wszystko jednak zależy od tego, co chcesz dalej z tym robić. Możesz wykonać 2 działania :
1. Reinwestujesz – czyli używasz aktywów ( kapitału łącznie z zyskami ) do kolejnych inwestycji. Najlepszym do tego miejscem teraz będą akcje. Najlepszym zdecydowanie do tego miejscem będą akcje rynków amerykańskich, zwłaszcza fundusze akcji inwestujące na szerokim rynku, dla których benchmarkiem będzie indeks S&P 500. Pamiętaj przy tym, że fundusz funduszowi nierówny i efekty funduszy inwestujących na tym samym rynku mogą się diametralnie od siebie różnić.
2. Konsumujesz – czyli po prostu przenosisz aktywa do rynku pieniężnego, albo do obligacji, koniecznie polskich.
Działanie, którę opisałem powyżej, powinno być już wykonane wcześniej, gdzieś w połowie sierpnia, wtedy, kiedy ceny złota biły rekordy. W portfelach, które prowadzimy dla naszych klientów, ostatnie fundusze złota zostały umorzone na początku września, ale większość działań umarzających jednostki w funduszach złota odbyła się już w połowie sierpnia 2011. Aktywa pozyskane ze sprzedaży złota w sierpniu 2011 roku używaliśmy do zakupów na rynku akcji, przede wszystkim na rynku akcji amerykańskich, ale były też sytuacje podziału tych środków w połowie pomiędzy fundusze akcji polskich i fundusze akcji amerykańskich. A mieliśmy do dyspozycji średnio o 40 % więcej aktywów ze złota, właśnie dzięki gwałtownym wzrostom w drugiej połowie lipca i na początku sierpnia. Inaczej mówiąc, z każdego zainwestowanego 1000 zł mieliśmy do dyspozycji średnio 1400 zł.
Muszę przy tym podkreślić, że fundusz funduszowi nierówny i należy bardzo dokładnie przeprowadzić analizę dostępnych funduszy na danym rynku. Są bowiem fundusze na rynku zarówno amerykańskim, jak i polskim, które zdołały już odrobić stratę korekty sierpniowej, ale są też takie, które posunęły się jeszcze głębiej w dół.
Jeśli potrzebujesz pomocy przy modelowaniu swojego portfela, napisz do mnie.
Jeśli będę potrafił ci pomóc, na pewno to zrobię. Być może nawet dołączysz do grona naszych klientów.
Copyright © Money.pl