Oceń wpis  oddane głosy: 32 / 1

 Usłyszałem ostatnio, że zasada uśredniania zysku w praktyce nie działa.
Uśrednianie zysku ( albo straty, jak kto woli ) występuje wtedy, kiedy chcesz swoją inwestycję podzielić na regularne wpłaty rozłożone w czasie.
Wszystko zależy jednak od zastosowanej strategii i od horyzontu czasowego. Prostym językiem mówiąc – w co chcesz inwestować i jak długo.

W każdym razie postanowiłem się odnieść do tej opinii o „niedziałaniu” strategii uśredniania zysków, w której występują elementy dźwigni.

Posłużę się do tego przykładem konkretnego, popularnego w Polsce funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w akcje i uczynię dla niego benchmarkiem ( punktem odniesienia ) indeks WIG 20.

Zatem : zainwestowałeś kwotę 10.500 zł na początku 2008 roku. Przypuśćmy, że nie stosowałeś strategii dywersyfikacji ( nie rozdzielałeś ryzyka ) i całą kwotę zainwestowałeś w jeden fundusz poddając się całkowicie rynkowi :

Wykres niebieski oznacza wykres funduszu, wykres czerwony jest benchmarkiem, czyli w tym przypadku to indeks WIG 20

Pierwsza wycena jednostek następuje przy zakupie jednostek, ostatnia wtedy, kiedy chcesz policzyć swój zysk, albo twój horyzont czasowy dobiegł końca.
Jak widzisz, bez zastosowania odpowiedniej dywersyfikacji, bez odpowiedniej reakcji i aktywnego zarządzania funduszem ( możesz przecież dokonać odpowiedniej konwersji jednostek lub po prostu śledzić rynek ), kapitał nie tylko nie odbudował się po spadkach, ale jest na stracie.

Oto drugi przykład : kwotę 10.500 zł podzieliłeś na równe raty po 1500 zł i zdecydowałeś się inwestować w odstępach co pół roku :
 

Wykres niebieski oznacza wykres funduszu, wykres czerwony jest benchmarkiem, czyli w tym przypadku to indeks WIG 20

W tym przypadku, zasada uśredniania zysku/straty przyniosła swój efekt. Działo się tak za sprawą malejącej wartości jednostki uczestnictwa, którą kupowałeś. Taką zasadę można też zastosować w przypadku inwestycji jednorazowej, jednak do tego jest potrzebny nie jeden fundusz, ale portfel funduszy z możliwością konwersji ( przeniesienia jednostek ).

Każde inwestowanie, bez względu na to, czy jest systematyczne czy jednorazowe, wymaga strategii. Brak strategii lub jej złamanie, graniczące często ze spekulacją, zwykle przynosi opłakane efekty. Pamiętaj : realizuj wyłącznie zyski, a straty odrabiaj. Jeśli zaczniesz robić odwrotnie, niestety, nigdy nie zarobisz.

Jeśli inwestować systematycznie, to jak ?
Inwestować systematycznie co miesiąc, co kwartał, co pół roku czy też raz w roku ?

Opiszę to w kolejnym artykule.

Opiszę też, jak zastosować strategię uśredniania zysku /straty poprzez inwestycję jednorazową.
Wszystkie przykłady, które opisuję, mają swoje źródło w boju, w pracy z klientem, w konkretnych zastosowaniach i w konkretnych portfelach.

No i oczywiście na koniec : co jest ważniejsze w korekcie trendu wzrostowego : osiąganie zysków pomimo rynku czy umiejętność ograniczenia straty ?

Jeśli zdarzyła ci się sytuacja, że zacząłeś inwestować ( na giełdzie, w funduszach, itp.) i nie wyszło, masz złe doświadczenia i stratę na karku, której nie potrafisz odrobić, napisz do mnie.Jeśli będę potrafił Ci pomóc, na pewno to zrobię.